2025年的三元材料市場呈現(xiàn)較為明顯的“內(nèi)強外弱”特點。根據(jù)鑫欏資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2025年1-6月中國三元材料產(chǎn)量為32.1萬噸，同比增長7.3%，全球三元材料產(chǎn)量為45.5萬噸，同比下滑4.5%。 從材料型號來看，中鎳高電壓延續(xù)著強勢增長態(tài)勢，受益于問界、理想、小米等熱銷車型以及下游新項目送樣測試需求帶動，國內(nèi)市場滲透率已來到35%；高鎳材料方面更多是來自寧德時代、LGES等電池企業(yè)的項目需求；受此影響，傳統(tǒng)中低鎳材料市場份額進一步壓縮。 從市場競爭格局來看，國內(nèi)三元CR3集中度已來到53.9%，相較于2024年的47.9%提升了6個百分點。南通瑞翔受益于中鎳高電壓產(chǎn)品的訂單走俏，產(chǎn)銷同比增速超60%，登頂行業(yè)TOP，容百科技和天津巴莫則依靠自身高鎳訂單帶動，緊隨其后。全球維度下，2025年H1國內(nèi)三元材料企業(yè)的份額占比首次突破七成，來到70.5%，在全球TOP10中占據(jù)7席。
展望下半年，中鎳高電壓作為三元市場規(guī)模提升的強勁動力源，需求預(yù)期不減；高鎳方面由于目前海外訂單更多被寧德時代、LGES等企業(yè)收入囊中，相應(yīng)供應(yīng)商的增量更多關(guān)注終端需求的實際落地情況；應(yīng)用端方面人形機器人、低空等新興市場討論熱度攀升，相關(guān)產(chǎn)品的起量、推廣有望成為三元材料新的增長點。